股票期貨交易、選擇權策略、房地產教學

快樂分析股市、簡單投資房地產 -- 賺錢達人期貨選擇權房地產心得分享,如何股市房地產賺錢教學

趨向指標DMI(Directional Movement Index): 本指標對「加減碼」的判別有極大的幫助

趨向指標DMI(Directional Movement Index): 本指標對「加減碼」的判別有極大的幫助
趨向指標DMI是美國技術分析大師威爾斯-王爾德(Wells.Wilder)發明的一套技術分析工具。主要是藉由分析股票價格在上升及下跌過程中,所展現力量變化的連貫性,以計量分析的方法,研判市場上的未來價格變動力量,來決定波段操作或短線進出,並提供投資人在投資金額上加減碼的依據。
絕大部分指標,都是以每一日的收盤價或漲跌幅變化來計算出不同的分析數據,其不足之處在於忽略了每一日的高價與低價的波動幅度,在期貨市場中、高低點的影響尤其重要,它代表著停損出場的位置。
而若以單日行情來看,有可能兩天K棒收盤價一樣,但其中一天波動不大,而另一天震幅卻在7%以上,那麼這兩天的意義絕對不同。而趨向指標DMI便是把每日的高低波動的幅度因素計算在內,來分析預測未來的走勢。


趨向指標DMI(Directional Movement Index)應用如下(可同步運用在選擇權操作上):
1. 當+DI曲線在-DI曲線上時,表示上升動能強於下降動能,所以+DI向上穿過-DI時,為買入信號。若ADX曲線伴隨上升,則股價的漲勢更強。 (可伴隨買入買權buy call。)
2. 當-DI曲線在+DI曲線上時,表示下升動能強於上降動能,所以-DI向上穿過+DI時,為賣出信號。若ADX曲線伴隨上升,則股價會出現較急跌勢。(可伴隨買入賣權buy put。)
3. ADX曲線的功用是輔助判斷漲勢和跌勢的強弱是否延續的反轉信號。ADX在50以上的區間及20以下的區間有重要技術含義(實際運用須視商品特性而訂),而其轉折點也是非常重要的買賣信號。
4. 當ADX曲線位於+DI曲線和-DI曲線的下方,特別在20以下時,代表股價處於整理期,應退出觀望(可伴隨賣出買權sell call或賣出賣權sell put或同步賣出,形成選擇權策略中的莊家策略。);而 ADX曲線從20以下向上爬升時,不論當時股價是否漲跌,都可認定,將產生一段有相當幅度的行情。
5. ADX曲線向上運行,代表目前的趨勢正在加強。此時若+DI曲線在其上,代表當前趨勢為上升行情;反之,如果-DI曲線在其上,代表當前趨勢為下跌行情。ADX曲線一旦高於50以上,由上升轉為下降,意味著之前的行情開始轉變。 (時間價值開始耗損,可將選擇權之買方進行獲利了結。)
6. 當ADX曲線在低檔愈久,也代表一種預告信號,一旦向上揚升,對期貨交易者而言,此時即將可能產生波段行情,主要可用在投入資金的比例(加減碼)。


趨向指標DMI 算法簡介如下:
先算出DM值:包括+DM{正趨向變動值} 及 -DM{負趨向變動值}

須計算「+DM」、「-DM」、「真實+DM」、「真實-DM」、「+DM(14)」、「–DM(14)」
1. 把當日最高價減去前一日最高價 = +DM。
2. 前一日最低價減去當日最低價 = -DM。
3. 若+DM>-DM成立,且+DM大於0,則「真實+DM」= +DM,若+DM小於等於0,則「真實+DM」= 0。
4. 同理,若+DM<-DM且-DM大於0,則「真實-DM」= -DM,若-DM小於等於0,則「真實-DM」= 0。
5. 接下來計算 +DM(14)與 –DM(14)之值。
起始值:可先用前14天之「真實+DM」的平均數做為第一天之+DM(14),用前14天之「真實-DM」的平均數做為第一天之-DM(14),而後計算如下:
當日+DM(14)=前一日+DM(14)*(13/14) + 當日真實+DM*(1/14)
當日-DM(14)=前一日 -DM14*(13/14) + 當日真實 -DM*(1/14)


再算出TR值 (當日價格與前一日價格相比之最大波動值)
TR(True Range)為波動實值,其算法為取以下三值中的最大一值,如下:
1、為當日最高價減去當日最低價。
2、∣Ht-C(t-1)∣ 為當日最高價減去前一日收盤價的絕對值。
3、∣C(t-1)-Lt∣為前一日收盤價減去當日最低價絕對值。
公式TR=MAX(Ht-Lt,∣Ht-C(t-1)∣,∣C(t-1)-Lt∣)
可簡化為 TR=MAX(H,L,前日收)-MIN(H,L,前日收)
再計算 TR(14):起始值計算比照DM(14)之計算方式,取前14根做平均數。
當日TR(14)=前一日TR14*(13/14) + 今日TR*(1/14)
以上為合併DM值與TR值之呈現:


然後算出DI值
+DI(14)=+DM(14)/ TR(14) * 100
-DI(14)=-DM(14)/ TR(14) * 100
如果+DI(14)為36,代表上攻力道中有36﹪的價格變動是真實有效的,如果-DI(14)為20,代表下殺力道中有20價格變動是真實有效跌破的。而真實有效的值才可列入ADX的計算。
例:以下列五個圖形來論,不論圖形之1、3、4之TR值都是相同的,因為前一根K棒收盤被這一根K棒高低點包住,所以若+DM相同,其對+DI的貢獻度是一樣的;較不同的應是1與2的比較,一般來說圖形2是從空頭直接拉上來的,感覺好像是比較強,可是在+DI的解釋反而是較小的(因為分子+DM一樣、但圖2之TR值比圖1大,分母大、值就小),代表圖2之後較易盤整,也就是急速轉折後勢易盤;而下列對DI貢獻最大的為圖5,表示開高走高在多頭的意義也是最大的,也就是創新高的能力會直接反應在此指標上。



最後算出DX及ADX
ADX(趨向平均線)是用來判別14日內價格變動趨勢的明顯度,計算如下:
1、先取DX值:DX=∣(+DI 14)- (-DI14)∣/ ((+DI14)+ (-DI14))。
再取ADX值:起始值計算比照DM(14)之計算方式,取前14根做平均數。
當日ADX(14)=前一日ADX*(13/14) + 今日DX*(1/14)
2、ADX向上,表示價格變動的趨勢力量愈大,亦愈有可能產生連續行情,反之若向下,通常伴隨著是橫向整理。
ADX愈大、代表目前市場上潛藏的動能愈強,任何方向皆可能有波段產生。



Copyright © 2015-2016. All Rights Reserved.